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[配资中国]抓住三个细分领域环保主题的机遇

chengyuan9 全球股市 2020-06-20 11:38:54 1966 0 配资中国

杨,京顺长城:抓住三个细分领域环保主题的契机

[配资中国]抓住三个细分领域环保主题的机遇

新年伊始,市场迎来了四条保险丝。尽管导火索机制已经被取消,但市场情绪似乎并没有恢复。2016年市场将走向何方?赚钱的机会有哪些?京顺长城环保优势股票基金的基金经理杨认为,2016年更有可能出现猴子市场的上窜下跳。市场存在结构性机遇。鉴于整体市场估值较高,应更多关注安全边际。在全国关注环境污染政策、推进环境保护管理的背景下,环境保护主题将成为2016年一个相对确定的投资机会。

赚钱的困难只是相对的。

市场普遍认为,由于2016年估值上升导致预期投资回报下降,杨仍持乐观态度。尽管他认为2016年很可能是一个上下跳跃的猴子城,但投资机会并不短缺,因为在整体资产配置短缺的背景下,资本市场仍然是资金流动性过剩的主要场所,因此流动性过剩也带来了整个估值泡沫的可持续性。然而,还应该指出,在2015年市场启动之初,大多数个股的市值普遍较低,估值并不十分重要。然而,到2016年初,市场的整体市值已经相对较大。在新的一年里,应该更加重视投资的安全边际,努力确保利润。

与此同时,文瑞对市场保持相对乐观的原因也包括供应方面的改革。杨指出,如果供给侧改革能够顺利推进,将会有两方面的影响:第一是社会资本和资源不会被一些僵尸企业所占据,有效地降低了社会资本的实际成本,因此整个社会的流动性将会相对充裕。二是可以显著提高传统企业的净资产收益率,有效释放金融企业的风险。杨对说道。

供给侧改革可能不会改变整个传统行业的长期趋势,但会影响整个市场的流动性和资本流动方向,缓解债务滚雪球现象,降低整个社会的资本成本,有助于保持市场的流动性。

总的来说,杨认为2016年还有机会,但选股难度更大。以前成功的股票价格可能会结束。不管市值和估值如何,这些股票已经达到泡沫,可能很难消化多年。不过,杨认为将会不断出现具有创新动机的新公司。这些公司将通过并购、新股上市等方式进入a股市场。机会可能在于这些更有活力的新公司。因此,2016年的核心战略是“同一个主题,不同的股票”,以应对同一趋势的市场变化。

在杨看来,有四个不变的趋势需要把握。一是消费的不可阻挡的增长,包括媒体、旅游业和一些旅游业的机会;二是社会效率的提高,即互联网。核心是缩短整个流通环节,使供需双方更加智能地匹配。许多行业的互联网才刚刚开始。第三是不可持续地使用资源。能源资源危机迫使新能源相关产业发展,环境污染迫使环境保护加速治理。第四是人口红利的消失和人口老龄化。人口红利的消失将加速自动化产业的发展,而人口老龄化将为养老和医疗行业带来巨大的需求前景。

杨的《同一个主题,不同的股票》代表了投资机会仍然受益于这四个趋势的行业,但热门股票将与2015年大不相同,需要重新发现。

环境的主题

环保是杨2016年最关注的主题。在杨看来,2015年第三季度环保板块的表现大多超出预期,但与“互联网”等概念板块相比,第四季度增幅不明显。这并不是说在环保领域没有表现出明确增长的个股,而是投资者正蜂拥至“互联网”和“小市值”概念等机会。a股市场是一个群体行为非常强烈的市场。投资者有投资惯性,往往过分关注热点,而忽视其他投资机会。例如,在2014年下半年,经纪行业的机会是在经纪行业的利润在该行业真正开始之前很长一段时间有所改善之后才出现的。杨认为,环保和新能源行业的表现是有目共睹的。在环境治理和新能源发展的背景下,该领域的成长股具有良好的投资价值。

在环保主题上,杨认为有三个子领域值得关注。首先,最直接的是空气处理,如超净排放和新能源汽车,它们是空气处理的最直接受益者。新能源汽车的数量正在迅速增加,政府正全力推广它们。第二是水污染的处理。第三是土壤处理。仁中的环境保护还有很长的路要走。杨说,中国的环境污染是前所未有的,这意味着中国的环保产业将是世界上最大的,并将确保环保产业在未来至少10年的高度繁荣。

据了解,杨7年来一直专注于环保和新能源研究,即将发行的京顺长城环保优势股票基金将是一只纯粹的环保主题股票引入基金,力争抓住环保产业链上、中、下游相关行业和主题的投资机会。

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